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金融远期是什么意思?远期和期货的区别有哪些?

金融远期是什么意思

金融远期,是一种合约,就是金融远期合约。注意,它不是一种交易行为。

金融远期是什么意思?远期和期货的区别有哪些?

金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商,按约定价格在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产的合约。

金融远期合约分类

1.股权类资产的远期合约

包括单个股票的远期合约,一篮子股票的远期合约和股票价格指数的远期合约三个子类。

2.债券类资产的 远期合约

主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。

3.远期利率协议

是指按照约定的名义本金,交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。

4.远期汇率协议

是指按照约定的汇率,交易双方在约定的未来日期买卖约定数量的某种外币的远期协议。

远期和期货的区别有哪些

1.交易场所不同。期货合约在交易所内交易,具有公开性,而远期合约在场外进行交易。

2.合约的规范性不同。期货合约是标准化合约,除了价格,合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等内容者有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定,谈判复杂,但适应性强。

3.交易风险不同。期货合约的结算通过专门的结算公司,这是独立于买卖双方的第三方,投资者无须对对方负责,不存在信用风险,而只有价格变动的风险。远期合约须到期才交割实物、货款早就谈妥不再变动,故无价格风险,它的风险来自届时对方是否真的前来履约,实物交割后是否有能力付款等,即存在信用风险。

4.保证金制度不同。期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金,而远期合约因不是标准化,存在信用风险,保证金或称定金是否要付,付多少,也都由交易双方确定,无统一性。

5.履约责任不同。期货合约具备对冲机制、履约回旋余地较大,实物交割比例极低,交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消,必须双方同意,任何单方面意愿是无法取消合约的,其实物交割比例极高。

6.期货有每日无负债结算制度。如果期货和远期都上涨了100块,期货的赢利就是100元,而远期的赢利是100元的贴现值。同理,如果期货和远期都下跌了100块,期货的亏损就是100元,而远期的亏损是100元的贴现值。